2 announces placement $142,500. The Notes h annum, pay may conve unpaid inte $0.20 per C Each Conve one non‐tr Conversion Share”) for twelve (12) acceleration Company’s $0.75 in the to 30 days. Proceeds of

King’s Ba ay Announ nces Closin ng of Conve ertible Pro omissory N Notes 

NOT T FOR DISTRIB BUTION TO U UNITED STATE ES NEWSWIRE E SERVICES NOR FOR DISSEMINATION IN THE UNITED STAT TES

August  8,  2

2019  ‐  King’s s  Bay  Resour rces  Corp.  (T TSXv:  KBG)(FS SE:  KGB1)  (th he  “Company y”  or  “King’s s  Bay”) Closing”)  its  private announces  that,  further r  to  its  news s  release  dated  July  4,  20 019,  it  has  cl losed  (the  “C placement offering (the “Offering”) o of unsecured d convertible  notes (each, a “Note”) fo or gross proce eeds of $142,500.

The Notes h have a maturity date of tw welve (12) mo onths from Clo osing and bea ar interest at the rate of 12% per ct to adjustment, the Subs annum, pay yable at matu urity. Pursuant to the terms of the Note es, and subjec scribers may convert all or any  part of the p principal amo ount outstan nding under t the Notes, an nd any accru ued but unpaid inte erest thereon n, into units ( (each, a “Con

nversion Unit

t”) of the Co ompany at a  conversion p price of $0.20 per C Conversion Un nit.

Each Conve ersion Unit will consist of o one common n share (each, , a “Conversi ion Share”) o of the Compa any and rant”).  Each  whole one  non‐tr ransferable  c common  share  purchase  warrant  (ea ach,  a  “Conv

version  Warr

Conversion  Warrant  sha all  entitle  the e  holder  thereof  to  purch hase  one  com mmon  share  (each,  a  “W

Warrant  Share”) for a period of 2 24 months fro om the Closin ng date at an exercise price e of $0.35 pe er Warrant Sh hare for twelve  (12)

)  months  foll lowing  the  C Closing  date  a and  thereafte er  at  $0.60  p per  Warrant  Share.  There e  is  an rading  price  of  the acceleration n  clause  whereby,  if  for r  any  10  con nsecutive  tra ading  days  th he  closing  tr Company’s common sha ares on the st tock exchang ge exceeds $0 0.45 in the fir rst year after r Closing or e exceeds $0.75 in the e second year r after Closing g, then the re emaining term m of the Conv version Warra ants will be re educed to 30 days.

Proceeds  of f  the  Offering g  are  being  u used  for  work king  capital  a and  to  pay  its s  expenses  of  the  propose ed  S&S Company, LLC acquisition as further de escribed in the e Company’s n news release d dated March 2 29, 2019.

The securities issued und e on exercise of the Warran der the Offerin ng, and the sh hares that ma ay be issuable nts, are subject to a statutory hold d period.

the Company subscribed fo Insiders of t or a principal  amount of $65,000 under r the Offering, which is a “ “related party transa action” within the meaning of Multilateral Instrument t 61‐101 Prote ection of Mino ority Security H Holders  pt from in Special Tr ransactions (“M MI 61‐101”). T The participat tion of the ins sider in the private placeme ent was exemp the  valuatio on  and  minority  sharehold der  approval  requirements s  of  MI  61‐1 101  by  virtue e  of  the  exem mptions contained in n Sections 5.5 5(a) and 5.7(a

a) of MI 61‐10 01 in that the e fair market  value of the  consideration n of the n.

shares to be e issued to the e insider did no ot exceed 25% % of the Comp pany’s market t capitalization ON BEHALF OF THE BO OARD OF DIR RECTORS

King’s Bay Resources C Corp. 

“Kevin Bot ttomley” 

President & & Chief Exec cutive Office er Tel: (604) 6 681‐1568 Kevin@kin ngsbayres.co om

For investm ment inquiries please co ontact:

Jared Rush hton, Corpor rate Develop pment Tel: (604) 6 681‐1568 jrushton@ @kingsbayres s.com\

Neither the e TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provid der (as that term is defined i in the policies of the TSX Venture Ex T change) accep pts responsibilit ty for the adeq quacy or accuracy of this press release.