Americas Silver Corporation Announces Closing of the Concurrent Financing

NOT FOR DISTRIBUTION TO UNITED STATES NEWS WIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION IN THE  UNITED STATES 

Toronto,  Ontario  –  June  14,  2016  –  Americas  Silver  Corporation  (TSX:  USA)  (OTCQX:  USAPF)  (the “Company”) is pleased to announce that, further to its press releases on May 24, 2016 and June 9, 2016, it has closed the concurrent private placement of 38,525,000 subscription receipts (the “Subscription Receipts”)  at  a  price  of  C$0.30  per  Subscription  Receipt,  for  total  gross  proceeds  of  approximately C$11.6 million (the “Offering”).  The additional proceeds from the Offering will be used to address the equity component of the overall financing package for San Rafael, with the remaining funding subject to advanced discussions with potential lenders and offtakers.

Combined  with  the  original  private  placement,  the  Company  has  raised  aggregate  gross  proceeds  of approximately  C$32  million.    The  net  proceeds  of  the  original  private  placement  and  Offering  are expected  to  be  used  by  the  Company  for  capital  programs  at  the  Galena  Complex  and  San  Rafael Property, debt repayment, working capital and general corporate purposes.

The  Offering  was  co‐led  by  GMP  Securities  L.P.  (“GMP”)  and  Medalist  Capital  Ltd.,  on  behalf  of  a syndicate of agents including Cormark Securities Inc. and Mackie Research Capital Corporation.

Each Subscription Receipt will be deemed to be exchanged upon satisfaction of the Release Conditions (as defined below) on or before September 19, 2016 (the “Release Deadline”), without payment of any additional consideration, for one unit (each a “Unit”) of the Company being comprised of one common share  of  the  Company  (each  a  “Common  Share”)  and  one  quarter  of  one  Common  Share  purchase warrant of the Company (each whole warrant a “Warrant”).  Each whole Warrant will entitle the holder thereof  to  acquire  one  Common  Share  (each  a  “Warrant  Share”)  at  an  exercise  price  of  C$0.39  per Warrant Share until June 14, 2021.

The gross proceeds of the Offering, less the expenses of the Agents, have been placed in escrow and will be released upon the Company having obtained shareholder approval of the Offering in accordance with applicable  corporate  and  securities  laws,  including  approval  of  the  Toronto  Stock  Exchange  and completion of certain other administrative matters (the "Release Conditions") on or before the Release Deadline (the “Escrow Release”). In the event of such Escrow  Release, the  Company will receive the escrowed funds, less the Agents’ commission with respect to the Offering, any remaining expenses of the Agents and the Agents’ pro rata portion of the interest earned on the escrowed proceeds. If the Release  Conditions  are  not  satisfied  on  or  before  the  Release  Deadline,  or  if  prior  to  such  date  the Company  advises  GMP  or  announces  to  the  public  that  it  does  not  intend  to  satisfy  the  Release Conditions, the escrow agent will return to each holder of the Subscription Receipts, an amount equal to the aggregate purchase price for the Subscription Receipts held by such holder, together with a pro rata portion of the interest earned on the escrowed proceeds.

All securities issued in the Offering are subject to a statutory four month hold period.

The securities described herein have not been registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"), or any state securities laws, and accordingly, may not be offered or sold within the United States except in compliance with the registration requirements of the U.S. Securities Act and applicable state securities requirements or pursuant to exemptions therefrom. This press release does not constitute an offer to sell or a solicitation to buy any securities in any jurisdiction.

About Americas Silver Corporation

The Company is a silver mining company focused on growth in precious metals from its existing asset base and execution of targeted accretive acquisitions.  It owns and operates the Cosalá Operations in Sinaloa, Mexico and the Galena Complex in Idaho, USA.

For further information please see SEDAR or www.americassilvercorp.com.

Cautionary Statement on Forward‐Looking Information: 

This news release contains “forward‐looking information” within the meaning of applicable securities laws. Forward‐looking information includes, but is not limited to, receipt of shareholder and regulatory approval for the Escrow Release and conversion of the Subscription Receipts, the use of proceeds of the Offering, the Company’s expectations, intentions, plans, assumptions and beliefs with respect to, among other things, the San Rafael prefeasibility study, estimates of mineral reserves and resources, realization of  mineral  reserve  estimates,  the  Cosalá  Operations  and  Galena  Complex  as  well  as  the  Company’s financing  efforts.  Often,  but  not  always,  forward‐looking  information  can  be  identified  by  forward‐ looking  words  such  as  “anticipate”,  “believe”,  “expect”,  “goal”,  “plan”,  “intend”,  “estimate”,  “may”, “assume” and “will” or similar words suggesting future outcomes, or other expectations, beliefs, plans, objectives, assumptions, intentions, or statements about future events or performance. Forward‐looking information is based on the opinions and estimates of the Company as of the date such information is provided and is subject to known and unknown risks, uncertainties, and other factors that may cause the  actual  results,  level  of  activity,  performance,  or  achievements  of  the  Company  to  be  materially different from those expressed or implied by such forward looking information. This includes the ability to develop and operate the Cosalá and Galena properties, risks associated with the mining industry such as economic factors (including future commodity prices, currency fluctuations and energy prices), failure of  plant,  equipment,  processes  and  transportation  services  to  operate  as  anticipated,  environmental risks  (including  ground  conditions),  government  regulation,  actual  results  of  current  exploration activities, possible variations in ore grade or recovery rates, permitting timelines, capital expenditures, reclamation activities, social and political developments and other risks of the mining industry. Although the  Company  has  attempted  to  identify  important  factors  that  could  cause  actual  results  to  differ materially from those contained in forward‐looking information, there may be other factors that cause results  not  to  be  as  anticipated,  estimated,  or  intended.  Readers  are  cautioned  not  to  place  undue reliance  on  such  information.  By  its  nature,  forward‐looking  information  involves  numerous assumptions, inherent risks and uncertainties, both general and specific that contribute to the possibility that the predictions, forecasts, and projections of various future events will not occur. The Company undertakes  no  obligation  to  update  publicly  or  otherwise  revise  any  forward‐looking  information whether  as  a  result  of  new  information,  future  events  or  other  such  factors  which  affect  this information, except as required by law.

For more information:

Darren Blasutti President and CEO 416‐848‐9503 www.americassilvercorp.com