Spanish Mountain Gold Announces Confirmation of Metallurgical Results

1120‐1095 West Pender Street Vancouver, British Columbia, V6E 2M6 Tel: 604.601.3651

August 12, 2019 

Spanish Mountain Gold Announces Confirmation of Metallurgical Results 

Vancouver,  BC  ‐  Spanish  Mountain  Gold  Ltd.  (the  “Company”)  (TSX‐V:  SPA)  is  pleased  to announce the results of the metallurgical program for the Spanish Mountain Gold Project (the "Project") located in central British Columbia, Canada.  As previously reported in a news release dated March 13, 2019, the metallurgical program was completed at McClelland Laboratories Inc. under the direction of Mr. Daniel Sepulveda, SME‐RM.  The program incorporated confirmation of the power requirements for crushing and grinding, flotation parameters and cyanidation of the flotation concentrate.

Key Findings: 

• Low power consumption for crushing and grinding of mill feed indicated
• Simplified  process  flowsheet  (as  announced  on  January  31,  2017)  used  in  previous metallurgical test affirmed
• Overall gold recovery confirmed to be 91%
• Lower cyanide consumption than in previous test programs observed

Power  requirements  for  crushing  and  grinding  are  in  agreement  with  previous  results  that showed the deposit to exhibit low power requirements for comminution.  The average crusher work index for all samples tested was 9.5 kWh/t and the average ball mill work index was 12.2 kWh/t.    Together  with  a  relatively  coarse  primary  grind  of  180  microns,  these  results  are indicative of a low power consumption for crushing and grinding.

Following  grinding,  the  process  flowsheet  incorporates  conventional  bulk  flotation  including rougher  flotation  followed  by  two  stages  of  cleaning  to  produce  a  gold‐bearing  sulphide concentrate representing about 3.5% of the fresh feed weight.  This concentrate is reground prior  to  gold  extraction  by  CIL  cyanidation.    The  flotation  cleaner  tailings  are  scavenged  by means  of  gravity  concentration  with  the  gravity  concentrate  being  added  to  the  flotation concentrate for subsequent gold extraction.

Flotation testing of the two composites identified in the March 13 news release confirmed an average  gold  recovery  of  92%  to  the  combined  cleaner  flotation  concentrate  and  scavenger gravity concentrate.  Cyanidation of the reground concentrate prepared from a bulk flotation test using a composite from the two individual composite samples resulted in a gold extraction from  the  concentrate  of  99%.    The  flowsheet's  overall  gold  recovery  (flotation,  gravity scavenging and cyanidation) is therefore confirmed to be 91%.  This figure is in agreement with the results of previous testwork programs.

The  cyanide  consumption  observed  during  the  current  test  program  is  lower  than  has  been assumed in previous studies based on previous testwork.

Mr. Daniel Sepulveda, SME‐RM, a qualified person as defined under National Instrument 43‐101, has reviewed and approved the contents of this news release.

CEO Comments 

Larry Yau states: “This is one of the most detailed metallurgical programs we have conducted for our Project.  We are very pleased with these excellent results, which confirms our confidence in the efficient flowsheet and high overall gold recovery.

“The release of these final results marks the official conclusion of the 2018 field program.  With a modest expenditure of about $1m, we resumed field activities and successfully advanced our Project  on  multiple  fronts.    Particularly  significant,  we  completed  two  time‐consuming  and season‐dependent field programs (the detailed metallurgical testing and archaeological impact assessment), which will allow savings in time and costs along the project development path.  I am  confident  that  the  findings  from  last  year’s  activities  will  further  enhance  the  Project’s viability.”

About Spanish Mountain Gold

Spanish Mountain Gold Ltd is focused on advancing its multi‐million ounce Spanish Mountain gold project in south central British Columbia.  The potential viability of the project has been demonstrated  in  a  Preliminary  Economic  Assessment  completed  in  2017  that  indicated  the potential for a stand‐alone operation.  Additional information about the Company is available on its website: www.spanishmountaingold.com.

On Behalf of the Board,

SPANISH MOUNTAIN GOLD LTD. 

Larry Yau CEO

Inquiries:

SPANISH MOUNTAIN GOLD LTD.

Phone: (604) 601‐3651 E‐mail: [email protected] Website: www.spanishmountaingold.com

Neither  TSX  Venture  Exchange  nor  its  Regulations  Services  Provider  (as  that  term  is  defined  in  policies  of  the  TSX  Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release. 

This news release contains forward‐looking information, which involves known and unknown risks, uncertainties and  other factors that may cause actual events to differ materially from current expectation. Important factors that could  cause actual results to differ materially from the Company's expectations are disclosed in the Company's documents  filed  from  time  to  time  on  SEDAR.   Readers  are  cautioned  not  to  place  undue  reliance  on  these  forward‐looking  statements, which speak only as of the date of this press release.  The company disclaims any intention or obligation,  except to the extent required by law, to update or revise any forward‐looking statements, whether as a result of new  information, future events or otherwise.