American Pacific Mining Announces Non-Brokered Financing

NOT FOR DISSEMINATION IN THE UNITED STATES OR TO UNITED STATES NEWSWIRE SERVICES

NEWS RELEASE 

American Pacific Mining Announces Non‐Brokered Financing 

VANCOUVER—July 22, 2019—American Pacific Mining Corp (CSE: USGD / FWB: 1QC / OTCPK: USGDF) (“APM” or the  “Company”)  is  pleased  to  announce  a  non‐brokered  private  placement  through  the  issuance  of  up  to 6,500,000 units at $0.10 per unit for gross proceeds of $650,000 (all figures in $CAD). The financing is anticipated to close next week.

Each unit will consist of one common share of the Company and one‐half of a common share purchase warrant. Each  whole  warrant  will  entitle  the  holder  to  purchase  one  additional  common  share  of  the  Company  at  an exercise price of $0.20 for a period of 12 months from the date of closing, subject to earlier expiry of the exercise period if, at any time, the closing price of the Company’s common shares is greater than $0.25 for five or more consecutive trading days.

The Company intends to use the proceeds from the private placement for legal, exploration of the Company’s portfolio of resource properties and for general working capital. Finder's fees of 4% cash and 4% warrants may be paid  in  compliance  with  exchange  and  applicable  securities  law.  All  securities  issued  in  connection  with  the private  placement  will  be  subject  to  a  four  month  hold  period  under  applicable  provincial  securities  laws  in Canada.

This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of the securities, in any state in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. The securities issued, or to be issued, under the private placement have not been, and will not be, registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from registration requirements.

About Us 

American Pacific Mining Corp. is a gold explorer focused on precious metal opportunities in the Western United States. Tuscarora is a high‐grade, early stage gold project located in a prime precious metal district in Nevada, only 35km northeast of the Carlin trend, 20km southwest of the Jerritt Canyon deposit, and 50km east‐northeast of the Midas deposit. American Pacific is Eyeing a Gold Discovery amidst gold’s next bull market.

On Behalf of the Board of American Pacific Mining Corp. 

"Warwick Smith"

CEO & Director

AL_30556970.1

Corporate Office: Suite 910 – 510 Burrard Street Vancouver, BC, V6C 3A8 Canada Investor Relations: [email protected] Phone: 1‐866‐646‐5389

Forward‐looking Information 

Some  statements  in  this  news  release  contain  forward‐looking  information  (within  the  meaning  of  Canadian securities  legislation)  including,  without  limitation,  statements  as  to  planned  exploration  activities  and  the expected timing of the receipt of results. These statements address future events and conditions and, as such, involve  known  and  unknown  risks,  uncertainties  and  other  factors,  which  may  cause  the  actual  results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by the statements. Such factors include, without limitation, customary risks of the mineral resource industry as well as the performance of services by third parties.

Forward‐looking  statements  are  statements  that  are  not  historical  facts;  they  are  generally,  but  not  always, identified by the words "expects," "plans," "anticipates," "believes," "intends," "estimates," "projects," "aims," "potential,"  "goal,"  "objective,"  "prospective,"  and  similar  expressions,  or  that  events  or  conditions  "will," "would," "may," "can," "could" or "should" occur, or are those statements, which, by their nature, refer to future events. The Company cautions that Forward‐looking statements are based on the beliefs, estimates and opinions of the Company's management on the date the statements are made and they involve a number of risks and uncertainties.  Consequently,  there  can  be  no  assurances  that  such  statements  will  prove  to  be  accurate  and actual results and future events could differ materially from those anticipated in such statements.

The  CSE  has  neither  approved  nor  disapproved  the  contents  of  this  news  release.  Neither  the  CSE  nor  its  Regulation  Services  Provider  (as  that  term  is  defined  in  the  policies  of  the  CSE)  accepts  responsibility  for  the  adequacy or accuracy of this release. 

LEGAL_30556970.1